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BNK투자증권에서 20일 삼성증권(016360)에 대해 "2020년(E)에 이어 2021년(E)에도 최대실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "2020년 상반기 실적은 상대적으로 부진하였으나, 하반기 큰 폭의 실적증가로 2020년(E) 지배주주순이익 +42.4%yoy인 5,578억원 예상. 2021년에도 일평균거래대금 큰 폭 증가(46.5조원)와 최대규모의 고객예탁금(2019년말 27.4조원대비 2021년 68.2조원) 감안하면 지배주주순이익 증가추세는 지속될 전망. 2년 연속 최대실적 지속과 6% 내외의 높은 배당수익률에도 불구하고 PBR 및 PER은 과거평균을 하회."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q20 지배주주순이익 +98.0%yoy(-24.2%qoq)인 1,770억원 예상. 4Q20 수수료이익 +66.3%yoy(-11.6%qoq)인 2,412억원 예상. 4Q20 이자이익 +21.3%yoy(+0.3%qoq)인 1,635억원으로 분기 최대규모를 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.18 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.12 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.11 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권