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대신증권에서 17일 삼성증권(016360)에 대해 "삼성이 돌아왔다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "금융상품 판매가 포함되는 자산관리 수수료 역시 증가하였는데, 2분기까지 조 기상환이 되지 않던 ELS 물량이 3분기 확대되며 ELS판매가 급증하였기 때문. 따라서 상품운용수익도 전 분기 대비 크게 증가. 3분기 890억원 기록하며 2분 기 대비 570%가량 증가함. 동사의 9월말 ELS발행잔고는 7.4조원"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 순이익은 우리의 추정 1,600억원을 46% 상회하는 어닝 서프라이즈 기 록. 실적호조는 역시 브로커리지. 관련 수수료수익이 2,400억원을 상회하며 우리의 커버리지 중 미래에셋대우 다음으로 높은 실적을 달성. 수탁수수료는 국내주식뿐만 아니라 해외주식 호조도 컸음. 당 분기 동사의 해외주식 거래대 금이 전 분기 대비 20% 증가한 5.4조원을 기록하면서 관련 수수료수익이 333억원 반영. 해외주식 수수료수익은 2분기 대비 무려 31%나 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.10.11 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.08.18 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 47,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.11.17 목표가 45,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.17 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.11.16 목표가 43,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권