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BNK투자증권에서 15일 삼성증권(016360)에 대해 "3분기 분기 최대실적 예상!!!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "타 증권사 2Q20 큰 폭의 실적회복 대비 PI 및 채권운용 규모가 크지 않고, ELS 자체헷지 비용이 큼에 따라 상반기 실적은 상대적으로 부진. 그러나 국내외 금융시장 회복에 따른 헷지비용 축소와 안정적 자산운용도 부각될 전망. 더불어 사모펀드 손실 부담이 미미한 가운데 연말 국내외 부동산 및 비상장투자주식 평가관련 이슈도 크지 않을 전망. 특히 높은 배당성향에 따른 배당수익률(E) 6.3%도 매력적. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 +115.5%yoy(+45.5%qoq)인 1,917억원 예상. 3Q20 수수료이익 +147.6%yoy(+23.5%qoq)인 2,677억원 예상. 3Q20 이자이익 +16.4%yoy(+1.0%qoq)인 1,563억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.11 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.10.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권

- 2020.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권