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유안타증권에서 5일 삼성증권(016360)에 대해 "유일하게 3분기가 2분기보다 더 좋을 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "위탁매매 수수료는 거래대금이 전분기보다도 더욱 증가한 만큼 전년동기대비 247%의 고성장을 보일 전망. 장기적으로는 새로운 성장동력 확보가 중요할 전망. 유동성 랠리가 종료된 이후에는 타사와 차별화된 성장동력을 보유한 회사가 이익 체력을 유지할 수 있을 전망인데, 아직까지 이에 대한 특별한 비전을 제시하지 않았다는 판단. 그러나 타사보다 큰 고객 예탁자산을 보유하고 있다는 경쟁력이 있기 때문에 새로운 성장동력을 발굴해낼 수 있을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 이익은 컨센서스 1,279억원을 크게 상회하는 1,788억원 예상. 유일하게 3분기에 전분기대비 증익이 나타날 전망. 이는 2분기에 타사와 달리 트레이딩 및 상품손익에서 서프라이즈가 없었기 때문. 3분기에는 거래대금이 추가로 증가하여 1)순수수료이익은 전분기대비 증가, 2) 트레이딩 및 상품손익은 전분기와 유사할 전망인 만큼 타사들이 2분기 이익을 고점으로 감익 구간에 진입한 것과 달리 동사는 3분기에 추가 증익이 가능하다는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 40,000원까지 내려갔다가 2020년1월 47,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.28 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.18 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권