thinkpool

교보증권에서 24일 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리 경쟁력 여전히 돋보임"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "1)2020년 상반기 양호한 실적을 시현하면서 연간 실적이 작년에 비해 개선될 것으로 전망되고, 2)자산관리부문에서 높은 경쟁력을 바탕으로 해외유가증권에서도 양호한 점유율 유지가 기대되고, 3)올해 실적개선을 통한 2020년 예상 배당수익률이 약 5.1%인 점도 매력적이기 때문(2020년 8월 21일 주가기준). "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 2분기 당기순이익(연결기준)은 1,317억원으로 전분기 및 전년동기대비 각각 755.2%, 36.9% 증가, 교보증권 예상을 10.5% 상회. 이익이 증가한 이유는 1)거래대금 상승에 따른 수탁수수료수익 증가와, 2)2분기 국내 주식시장 회복 및 채권시장 안정화에 따른 운용손익 및 금융수지 실적 개선이 발생했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 42,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.08.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.18 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.08.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권