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IBK투자증권에서 27일 삼성증권(016360)에 대해 "브로커리지로 만회하기 어려웠던 운용손실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "운용손익 부진으로 큰 폭의 이익감소. 브로커리지 등 선전했으나 운용손실 만회에는 부족. ROE 전망치는 5.5%로 2019년 8.2%에서 크게 하락. 배당성향이 상승하는 과정에 있었고, 2019년 DPS 1,700원으로 주주친화적 정책을 시행했지만 순이익 감소로 2020년 DPS는 감소할 가능성이 높아 보임. 2018년 DPS 1,400원을 가정한다면 주가하락 효과로 배당수익률은 5.0%를 상회할 수도 있을 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "20.1Q 연결순이익 154억원으로 YoY 88%, QoQ 83% 감소. 브로커리지 수익이 크게 증가했지만 운용손익이 크게 악화된 결과. 2020년 순이익 전망치는 2019년 대비 29% 감소할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 46,000원까지 높아졌다가 2020년5월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.27 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.27 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.05.18 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.18 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권