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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +2.59% - 증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.4%, 외국인 31.33% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 33,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 27일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.66% 오른 28,100원을 기록하고 있는 삼성증권은 지난 1개월간 17.35% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성증권의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성증권의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성증권	1위	5.3%	2위	-17.4%	1위	-3.2
NH투자증권	2위	5.1%	1위	-17.1%	2위	-3.3
한국금융지주	3위	4.4%	5위	-28.3%	5위	-6.4
롯데지주	4위	4.2%	3위	-17.5%	3위	-4.1
DB손해보험	5위	4.1%	4위	-25.6%	4위	-6.2
코스피	-	4.1%	-	-16.8%	-	-4.0
금융업	-	5.0%	-	-20.1%	-	-4.0

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +2.59%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 2.59% 상승중이다.

롯데지주	24,100원 ▲150(+0.63%)	DB손해보험	32,550원 ▲700(+2.20%)
한국금융지주	46,600원 ▲200(+0.43%)	NH투자증권	8,500원 ▲360(+4.42%)

증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성증권의 평균 목표주가는 48,500원이다. 현재 주가는 28,100원으로 20,400원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 김현기 에널리스트가 " 이자손익 성장은 지속된다, 이자손익은 올해도 증가할 것이나 성장세는 다소 둔화될 것. 이는 주로 부동산 PF 규제로 인 한 영향. 다만 당사는 타사 대비 NCR 비율에 있어 여력이 있어 추가 투자 및 고수익 부동산 PF 위주의 침투가 가능할 것.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산, 정인묵 에널리스트가 " 자산관리에 강점을 보유, 삼성증권은 전통적인 자산관리 명가다. 2019년 말 리테일 고객예탁자산은 183조원으로 효율화 작업이 마무리됐던 2014년말 대비 35% 증가했다. 고액자산가 특화 영업전략을 바탕으로 개인 고객예탁자산이 동기간에 48% 증가한 덕분이다. 2019년말 기준 예탁자산 1억원 이상 고액자산가 수는 11만명이고 고유자산가 보유 금융상품 자산은 102조원에 달한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 삼성증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.4%, 외국인 31.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.4%를 보였으며 외국인은 31.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.69%로 가장 높았고, 기관이 24.82%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,300원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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