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현대차증권에서 5일 삼성증권(016360)에 대해 "이자손익 성장은 지속된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "이자손익은 올해도 증가할 것이나 성장세는 다소 둔화될 것. 이는 주로 부동산 PF 규제로 인 한 영향. 다만 당사는 타사 대비 NCR 비율에 있어 여력이 있어 추가 투자 및 고수익 부동산 PF 위주의 침투가 가능할 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 별도/연결 순이익은 전년동기대비 각각 15.4%, 3.9% 증가할 전망. 이는 작년 4분기 이자부자산을 적극적으로 확대한 것에 기인함. 이로 인해 2019년말 기준 구NCR비율은 148%로 다소 하락했지만 이자손익은 지속 성장이 가능. "라고 밝혔다.

한편 "중기 Top-pick으로 선정하며 목표주가 47,000원과 Buy rating 제시하며 커버리지 개시. 투자포인트는 1) 비교적 자본비율에 있어 여유 2) 규제 수혜+지속가능수익 증가. 동사는 WM과 IB 위주의 성장을 지속하며 커버리지 6개 기업 중 가장 안정적으로 성장. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년7월 52,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 47,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.03.05 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2019.11.29 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2019.07.03 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2019.05.15 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2019.02.25 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.05 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.04 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.24 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.02.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자