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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.2% - 증권사 목표주가 48,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 42.53%, 외국인 33.24% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 33,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 21일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 35,050원을 기록하고 있는 삼성증권은 지난 1개월간 7.03% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성증권의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성증권의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -8.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데지주	1위	2.2%	5위	-14.7%	5위	-6.6
한국금융지주	2위	2.2%	3위	-10.6%	2위	-4.8
DB손해보험	3위	1.7%	2위	-9.0%	3위	-5.2
NH투자증권	4위	1.7%	4위	-11.2%	4위	-6.5
삼성증권	5위	1.6%	1위	-7.0%	1위	-4.3
코스피	-	1.2%	-	-2.9%	-	-2.4
금융업	-	1.1%	-	-9.1%	-	-8.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.2% 하락하고 있다.

롯데지주	31,750원 ▼300(-0.94%)	NH투자증권	10,750원 ▼100(-0.92%)
한국금융지주	66,600원 ▼1100(-1.62%)	DB손해보험	42,400원 ▼800(-1.85%)

증권사 목표주가 48,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성증권의 평균 목표주가는 48,000원이다. 현재 주가는 35,050원으로 12,950원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 임희연 에널리스트가 " 균형 잡힌 비즈니스 포트폴리오 완성, 커버리지 증권사 중 유일하게 올해 증익이 예상되고 있다. 2019년 순영업수익 비중 리테일 50%, IB/운용 50%로 균형잡힌 비즈니스 포트폴리오가 완성됐다. 시장 상황과 관계없이 이익 안정성을 뒷받침하는 요인이다. IB 부문 인력 강화를 기반으로 IB 부문이 꾸준히 성장한다. 부동산/인프라 중심 구조화금융이 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 기대된다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 유안타증권의 정태준 에널리스트가 " 차별화된 증익 가시성 보유, 최선호주 유지, 증권업 내 당사 최선호주 유지. 초 대형 증권사 중 부동산PF 익스포져 확대 여력과 의지가 가장 뛰어난 만큼 차별화된 증익 가시성 을 보유하고 있다는 판단. 타 대형사들이 익스포져 매각을 통한 이익 창출에 나서는 흐름 속에서 익스포져 확대를 통한 이익 성장을 일궈내고 있다는 점에 주목. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 삼성증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.53%, 외국인 33.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.24%를 보였으며 개인은 23.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.86%로 가장 높았고, 외국인이 27.33%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 33,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,300원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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