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하이투자증권에서 17일 삼성증권(016360)에 대해 "IB 부분의 실적 호조를 바탕으로 기대치를 상회 하는 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "1) 자기 자본 투자 비즈니스 확대 및IB 부분의 성장이 가속화 되고 있으며 경쟁사 대비 많은 투자 여력으로 인하여 2020년에도 IB 부분의 성장이 경쟁사 대비 빠르게 진행 될 것으로 전망 되며 2) 배당 성향 상향 정책이 2020년에도 이어질 것으로 예상 되어 주가 밴드의 하방이 상향 될 것으로 예상 되기 때문임."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 연결 순이익은 894억원 우리 전망치 754억원 및 컨센서스를 상 회하였음. 원인은 IB 부분의 실적이 우리예상치를 상회 하였기 때문임. 동사의 1분기 연렬순이익을 1,189억원으로 전망하고 있음 "라고 밝혔다.

한편 "삼성증권에 대한 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 50,000원으로 6.4% 상향함. 경쟁사 대비 많은 투자 여력을 바탕으로 IB 부분의설적 격차를 축소하고 있으며 배다성향 상향을 통해 주주가치 제고 노력 또한 지속되고 있기 때문임. 또한 최근 발새하고 있는 사모펀드 및 부동산 펀드 환매 연기 등의 불확실성에서도 상대적으로 자유롭다는 점에서 2020년 1분기 실적도 가시성도 상대저그로 높다고 생각됨. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 47,000원이 고점으로, 반대로 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.25 목표가 44,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.02.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.11.29 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권