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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.75% - 증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 6,390원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 10일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.5% 오른 7,090원을 기록하고 있는 일진홀딩스는 지난 1개월간 6.71% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진홀딩스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 일진홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률 0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진홀딩스가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데관광개발	1위	4.1%	1위	7.3%	1위	1.7
서연	2위	3.6%	2위	2.4%	2위	0.6
일진홀딩스	3위	3.1%	3위	-6.7%	3위	-2.1
AJ렌터카	4위	2.3%	5위	-10.0%	4위	-4.3
풍산홀딩스	5위	1.5%	4위	-8.7%	5위	-5.7
코스피	-	0.5%	-	1.0%	-	2.0
서비스업	-	0.9%	-	0.6%	-	0.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.75%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.75% 하락중이다.

AJ렌터카	16,250원 ▼300(-1.81%)	풍산홀딩스	39,000원 ▼50(-0.13%)
롯데관광개발	14,700원 ▲300(+2.08%)	서연	14,850원 ▲500(+3.48%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진홀딩스의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 7,090원으로 3,410원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 알피니온 올해 실적 기업가치만 2천억원대, 동사는 올해 일진전기가 안정적으로 성장하는 가운데, 알파니온의 고성장 가치가 주가에 반영되면서 한단계 레벨업 될 것으로 기대된다. 알피니온의 올해 예상 실적 기준으로 현재 상장 의료기 기업들의 밸류에이션을 20% 할인 적용한 공정가치는 2천3백억원에 이를 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, IBK증권의 김장원 에널리스트가 " 제품 라인업의 확대로 실적 개선, 2011년 매출이 발생한 이래 성장을 꾸준히 해 왔으며, 2013년 손익분기점을 넘은 이후 2014년 외형이 성장한 만큼 수익성도 개선되어 2%였던 영업이익율이 2014년에는 8%로 상승했다. 이렇게 성장을 하게 된 가장 큰 원동력은 제품 라인업의 확대..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

11월17일에 일진홀딩스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,361.7억	52.6억	11.0억
직전분기 대비	8157.5% 증가	136.9% 증가	44.8% 감소
전년동기 대비	8879.7% 증가	155.3% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 64.23%로 업종평균 상회. PER은 96.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	일진홀딩스	풍산홀딩스	롯데관광개발	AJ렌터카	서연
ROE	0.8	5.3	-6.7	5.9	-4.6
PER	96.5	10.9	-	34.5	-
PBR	0.7	0.6	3.2	2.0	0.5
기준년월	2014년3월				2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 255,212주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 443,185주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 698,397주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 최근 한달간 일진홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.24%를 보였으며 외국인은 6.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.37%로 가장 높았고, 기관이 10.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,390원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,390원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,590원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,590원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

일진홀딩스(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
일진홀딩스(주) 소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)
1월27일 :1월26일 :