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상상인증권에서 18일 한국전력(015760)에 대해 "3Q24 Review: 강해진 실적 & 우호적 외부 환경"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

상상인증권 김광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 한국전력(015760)에 대해 "3Q24 실적, 시장 기대치 충족. 요금인상, 최소한의 정상화 기대감 충족. Valuation, 영업실적만으로 매력적인 상황: 요금 인상 및 변경된 당사의 매크로 지표를 반영하여, 목표주가를 29,000원에서 31,000원으로 상향 조정 영업실적만으로 충분히 매력적인 상황으로 판단하며, 향후 추가 요금인상 및 배당 재개가 주가 상승 트리거로 작용할 수 있을 것"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3분기 실적은 매출액 26.1조원(+6.7% YoY), 영업이익 3.4조원(+70.1% YoY, OPM 13.0%)로 컨센서스(Fnguide 11/14 3.1조원)을 상회, 당사 전망치는 부합하는 모습을 보였음. 여름의 기록적인 혹서기로 판매량 증가(+3.27% YoY) 및 누진세효과를 통한 판매 단가 상승(+5.52% YoY)을 통한 외형 성장이 나타났음. 동시에 남동발전의 연료 공급 사업 원가 감소 및 해외 사업에 영향을 받는 기타 영업비용에서 YoY 감소세가 두드러지며, 당분기 수익성 성장에 기여"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.11.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.11.14 목표가 27,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) LS증권