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LS증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 "성수기 3조원대 OP 증명. 추가 요금인상 방향성 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

LS증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 한국전력(015760)에 대해 "3Q24 연결 OP 3.4조원. 성수기인 3분기 3조원대 OP 규모 증명. 10/24부터 산업용 전기요금 평균 9.7% 인상. 당사 전망치 부합 수준. 전력 성수기인 3분기 3조원대 영업이익 구조 증명. 이젠 중기적 관점의 추가 요금 인상 방향성 주목해야 할 때. 당사에서는 전력 성수기인 3Q25 이전 최소 1차례 인상 가능성은 충분하며 2Q25가 유력하다고 판단하고 있음."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 연결영업실적은 매출 261,034억원(yoy +7%, qoq +28%), 영업이익 33,961억원(yoy +70%, qoq +172%)으로서 영업이익은 당사 전망치 다소 미달, 시장 컨센서스 전망치 다소 초과하는 무난한 성적. 분기 영업이익은 3Q23 2조원으로서 10개 분기 만에 대규모 흑자전환 시현 후 4Q23은 1.9조원으로서 4분기가 3분기 대비 비수기임에도 전분기 수준 거의 유지할 정도로 호조세 시현한 후 2024년 들어서도 1Q24 1.30조원, 2Q24 1.25조원, 3Q24 3.4조원으로서 매분기 안정적 흑자 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년2월 32,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 28,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.25 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.14 목표가 29,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권