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이베스트투자증권에서 25일 한국전력(015760)에 대해 "요금인상 모멘텀 시기 다소 지연 가능성. 하반기 승부주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "1Q24 영업이익 3조원 내외, 당사 및 컨센서스 전망치 대폭 초과 전망. 1Q24 영업이익 호조는 요금 인상 효과 3개월 Fully 반영, 핵심 변동비 안정화 지속, 발전 Mix 개선 지속 등에 따른 것. 핵심 현안은 요금 인상인데 인상 시기는 4Q24부터일 가능성. 요금인상 모멘텀은 4Q24로 지연. 하반기 상황은 우호적일 가능성. 투자의견은 Buy를 유지하나 요금인상 모멘텀의 다소의 지연 가능성 감안 및 이격 조정 측면에서 목표주가는 32,000원에서 28,000원으로 13% 하향."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24 연결영업실적은 매출 230,800억원(yoy 6.9%, qoq 2.4%), 영업이익 30,447억원(yoy 흑전, qoq 59.3%)으로서 영업이익은 당사 및 시장 컨센서스 전망치를 대폭 초과하는 Surprise를 시현할 것으로 전망. 분기 영업이익은 3Q23 2조원으로서 10개 분기 만에 대규모 흑자전환을 시현한 후 4Q23은 1.9조원으로서 4분기가 3분기 대비 비수기임에도 전분기 수준을 거의 유지할 정도로 호조세를 시현하더니 1Q24는 3조원 내외에 달할 정도의 폭발적 대호조를 시현할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 22,000원까지 내려갔다가 2024년2월 32,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.26 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.04 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.16 목표가 32,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.16 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.03.29 목표가 27,000 투자의견 BUY KB증권