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신한투자증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 "시나브로 개선 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "3분기 영업이익 2.0조원으로 시장 기대치 상회. 4분기에도 흑자 달성 가능. 영업이익 9,085억원 예상. 4분기에도 3분기 호실적을 견인했던 요인들이 유지되며 흑자 달성이 가능할 전망. SMP는 10월 1일부터 11월 13일까지의 평균 130원 수준까지 하향 안정화됐고, 평균판매단가는 최근 발표된 산업용 전기요금 인상 영향으로 전년동기 대비 12% 상승하겠음. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 22,000원으로 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 24.5조원(+23.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익 2.0조원(흑자전환)으로 시장 기대치(매출액 23.7조원, 영업이익 1.6조원)를 상회했고, 10개 분기 만에 영업이익 흑자전환에 성공. 전력판매량이 전년동기 대비 0.8% 증가한 145.1TWh를 기록한 가운데, 전력 평균판매단가는 24.3% 상승. 주요 에너지 가격과 SMP 하락(-3.4%) 영향으로 연료비와 구입전력비는 각각 31.9%, 16.5% 줄었음. 3분기 발전 믹스를 보면, 원전(+2.0%)은 증가했고, 석탄(-9.4%)은 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년10월 21,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 22,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 22,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.24 목표가 21,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.14 목표가 22,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.14 목표가 22,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY SK증권