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하나증권에서 27일 한국전력(015760)에 대해 "요금 인상이 없다면 올해도 적자"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한국전력(015760)에 대해 "4분기 실적은 컨센서스에 부합. 원자재 가격이 상당한 속도로 하락하고 있으나 추가 요금 인상이 없다면 2023년실적도 기대할 부분은 제한적. 앞으로 계절적 성수기인 1분기와 3분기는 요금 상승 영향에 BEP 혹은 그 이상 도달 가능한 상황이나 정상화된 실적은 여전히 달성이 쉽지 않음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출액은 19.5조원을 기록하며 전년대비 25.6% 증가. 연료비 조정단가와 기준연료비 인상, 총괄원가 기반 요금 조정 및 판매량 증가 등으로 외형이 크게 개선. 영업이익은 -10.8조원으로 전년대비 적자폭이 확대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 25,000원까지 높아졌다가 2022년10월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.27 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL

- 2023.01.12 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.11.14 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.10.12 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.08.16 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.27 목표가 22,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.02.27 목표가 24,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.27 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2023.01.18 목표가 30,000 투자의견 BUY NH투자증권