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하나금융투자에서 12일 한국전력(015760)에 대해 "째깍째깍"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망. 연료비 연동제 시행 이후 하락한 연료비 조정단가가 정상화되면서 매출은 회복되지만 원자재 가격이 상승하며 영업적자폭은 확대될 것으로 예상됨. 4월 기준연료비와 기후환경요금 인상에도 이익 체력이 정상화기에는 많이 부족한 상황. 아시아 LNG 가격은 여전히 높고 최근 유연탄 가격도 우상향하는 국면에서 한국전력에게 실적에 도움이 될 수단은 전기요금 인상 외에는 없음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액은 전년대비 8.7% 증가한 16.4조원으로 전망. 영업이익은 -8.4조원으로 적자전환이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년4월 35,000원까지 높아졌다가 2021년4월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.12 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.02.25 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.01.06 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.11.15 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.10.14 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.12 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2022.03.30 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.03.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.02.25 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지) 미래에셋증권