thinkpool

키움증권에서 25일 한국전력(015760)에 대해 "전기요금에 대한 신뢰성 확보가 필요"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한국전력(015760)에 대해 "올해는 4월과 10월 두 차례에 걸쳐 전기요금이 총 11.8%(11%) 인상되지만 이 또한 비용 증가를 모두 커버할 수 없을 전망임. 올해 2분기부터 전기요금 인상되나 실적부진 지속될 전망. 두 대선후보가 제시한 에너지정책에 확연한 차이가 있지만 대선 결과와 상관없이 한국전력 주가에 있어서 가장 중요한 것은 결국 전기요금에 대한 신뢰성 확보와 수익성 정상화 여부로 판단함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q21 연결 영업이익은 -4.73조원 적자를 기록해 키움증권 추정치 -4.63조원에는 부합했지만, 컨센서스 -3.97조원은 하회했음. 분기기준 사상 최대적자이며(기존 최대 2Q12 -2.13조원), 4Q 부진에 따라 2021년 연간 영업이익도 -5.86조원 적자로 사상 최대 적자를 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.02.25 목표가 24,000 투자의견 MARKETPERFORM(MAINTAIN)

- 2021.11.15 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM(MAINTAIN)

- 2021.08.17 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.25 목표가 24,000 투자의견 MARKETPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2022.02.25 목표가 23,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.02.25 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.25 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자