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현대차증권에서 22일 한국전력(015760)에 대해 "서프라이즈. 하지만, 여전히 유가 상승은 불안하다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국전력(015760)에 대해 "2020년 별도 실적 기준 원칙적인 DPS는 1,200원 수준(배당수익률 40%). 다만, 올해는 당기순이익이 감소할 것으로 전망되기 때문에 감소할 가능성은 있음. 1월부터는 전기요금 3% 하락. 연료비연도제 영향. 다만, 최근 상승한 유가가 SMP가 본격 반영되는 올 하반기에는 요금인상 추이를 지켜봐야 할 것. 급격한 요금 인상에 대해 정부가 유보할 수 있기 때문. 여전히 유가 상승은 불편한 상황. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q20 실적은 매출액 14.7조원(-6.5% qoq, -1.7% yoy), 영업이익 9,337억원(-60.0% qoq, 흑전yoy) 기록하여 컨센서스를 상회하는 서프라이즈 기록. 원칙적으로 DPS는 1,200원 가능 배당 매력은 있다는 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 30,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 27,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.02.22 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2020.12.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.12.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.09.10 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.22 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.22 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.22 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.22 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자