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삼성증권에서 7일 한국전력(015760)에 대해 "디스카운트 요인 해소"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,500원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한국전력(015760)에 대해 "원가연계형 전기요금 체계 도입으로 실적 가시성 제고 기대. 금번 개편안을 통해 한전은 정부의 친환경 정책 수행에 필요한 재원을 안정적으로 마련, 이에 따라 동사 book에 대한 신뢰도가 제고될 것으로 기대. 동사 밸류에이션은 장기간의 요금 미조정, 탈원전, 신재생에너지 확대 등에 따른 우려로 2016년 이후 지속 하락. 2013년 이후 멈췄던 전기요금 조정이 재개된 만큼 밸류에이션 회복이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2021년 영업이익 추정치를 기존대비 105% 상향한 3.1조원으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 37,500 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 37,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.06 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.12.22 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권