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미래에셋대우에서 17일 한국전력(015760)에 대해 "리레이팅의 시작"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 한국전력(015760)에 대해 "산업통상자원부는 12월 17일 전기요금 체계 개편안을 확정. 현재 기후 환경 요금 반영분은 당초 요금에서 차감, 전체 전기요금은 일시적으로 하락. 향후 발생되는 기후환경 비용은 추가 부과 예상: 향후 이익 안정성은 확보 기대. 지속 가능한 한국전력의 ROE 수준은 3~4%: 장기 리레이팅 기대. 2019년 한국전력의 적정 투자보수율은 3.85% 모든 비용의 요금 반영 시 장기 ROE는 3%~4% 수준에서 안정될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2021년 영업이익 전망치는 11.9% 하향, 단, 장기전망치는 상향 가능."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 23,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 32,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.12.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.11.13 목표가 23,000 투자의견 중립(유지)

- 2020.10.19 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.14 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(상향) 미래에셋대우

- 2020.12.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.18 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.12.18 목표가 39,000 투자의견 BUY 하나금융투자