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현대차증권에서 11일 한국전력(015760)에 대해 "요금제 개편과 무관하게 매수해야 할 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국전력(015760)에 대해 "언론에 따르면 전력구입비 연동제와 환경 요금 분리 부과 실시 가능성이 높아진 것으로 알려짐. 언론은 임시이사회를 통해 요금개편안을 의결하고 12/17 발표될 내년 경제제정책방향에 포함될 것으로 예상하고 있으나, 아직까지 구체적인 이사회 일정은 결정된 것은 없어 불확실성은 있음. 전력구입비 연동제 보다는 환경 요금 분리 부과가 더 중요. 요금제도 개편과 관련한 주주가치 득과 실에 대해는 고민해야할 부분이 있음."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "저유가, 유연탄 단가 하락, 원화강세, 원전가동률 정상화 등으로 이익이 2021년까지 개선되는 사이클이며, 배당도 시작하게 될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 33,000원까지 높아졌다가 2020년3월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.12.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.09.10 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.04.23 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.11 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.10 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.13 목표가 27,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2020.11.13 목표가 25,000 투자의견 BUY 신한금융투자