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삼성증권에서 13일 한국전력(015760)에 대해 "유가 급락 효과 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한국전력(015760)에 대해 "이익 추정치 미세 조정에 따라 목표주가 26,000원과 BUY 투자의견을 유지. 연료비 연동 및 기후비용 반영 등 전기요금 체제 개편에 대한 논의가 진행 중이며, 한전의 실적 가시성 제고가 기대되는 상황"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "매출액은 전년대비 1.3% 감소한 15.7조원에 그쳤으나, 영업 이익은 88% 급증한 2.3조원을 기록하여 시장 기대치를 소폭 하회. 유가 급락에 따 른 영업비용 절감이 실적 개선에 주효"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년11월 30,000원까지 높아졌다가 2020년3월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.03.23 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.03.02 목표가 26,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.13 목표가 23,000 투자의견 중립(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권