thinkpool

DB금융투자에서 13일 한국전력(015760)에 대해 "저유가가 낳은 실적 개선세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

DB금융투자 리서치센터 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 "원가 하락 효과가 4Q에 지연 반영된다면 의외의 surprise도 기대할 수 있을 것으로 예상함. 에너지 가격의 단기 약세는 코로나 극복과정에서 글로벌 정책 기조가 탈탄소화에 초점을 맞추게 되면서 중장기 하향 안정화로 이어질 것으로 전망함. 전력 수요 shock, 기저발전 이용률의 구조적 둔화, 여러 비용 증가 우려에도 불구 연간 흑자 기조로 선회한 영업환경은 이어질 가능성이 높음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q 영업이익은 23,322억원(QoQ+498% /YoY+88%)으로 시장 컨센서스 25,198억원을 하회했음. 4Q 영업이익은 4,390억원으로 19년 대비 실적 반등세가 이어질 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.02 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.13 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권