thinkpool

NH투자증권에서 13일 한국전력(015760)에 대해 "중대한 변화의 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "연료비 연동제시행, 전기사업법 개정안을 통한 해상풍력 발전사업, 환경비용 분리 부과 등 긍정적인 이슈가 발생할 가능성이 높은 상황. 글로벌 경쟁사들인NextEra Energy, Iberdrola와 같은 밸류에이션 수준(PBR 2배~3배)으로 리레이팅되기 위한 조건을 갖출 전망. 내년부터본격 시행되는 그린뉴딜 정책들 중 해상풍력 사업 확대는 중요한 이슈이고, 이를 할 수 있는 업체는 시장형 공기업인 한국전력뿐."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결 실적은 매출액 15.7조원(-1.3% y-y), 영업이익 2.3조원(+88.2% y-y)을 기록해 당사 추정치는 소폭 상회하고, 컨센서스는 소폭 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 37,500원까지 높아졌다가 2020년3월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.05 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.13 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권