thinkpool

하나금융투자에서 18일 한국전력(015760)에 대해 "올해의 관건은 3분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 "코로나19 확산이 마무리되지 않는다면 무더위가 예상되는 올해 여름철 전기요금 인하 우려가 부각될 수 있음. 하지만 이미 누진단계가 축소되었고 여름철 누진구간 완화 정책이 시행되고 있어 추가 인하정책이 나오더라도 실적에 미치는 영향은 제한적일 전망. 2분기는 실적도 투자심리도 다소 위축될 여지가 존재한다. 관건은 극적인 SMP 하락이 기대. 되는 3분기이며 8~9월 원가지표 개선을 기다릴 시점."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액은 15.8조원을 기록하며 전년대비 1.0% 감소. 전력판매실적 부진과 해외사업 매출액 감소 때문.영업이익은 4,306억원을 기록하며 전년대비 흑자전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 43,000원까지 높아졌다가 2020년3월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.04.14 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2020.03.02 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.01.09 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.10.08 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.18 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.05.18 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권