종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한국전력, "계속되는 기다림의 …" TRADING BUY(유지)-미래에셋대우
게시글 내용
| 미래에셋대우에서 7일 한국전력(015760)에 대해 "계속되는 기다림의 시간"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 47,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 47,000원은 직전에 발표된 목표가 50,000원 대비 -6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 미래에셋대우에서 한국전력(015760)에 대해 "동사는 석탄 가격 상승, 정책 리스크 등으로 지난 6개월간 32.3% 하락하였다. 하지만 아직까지 리스크가 해소되지 않고 있고 당사 추정 기준 배당수익률(3.6%)도 절대적으로 매력적이라고 할 수는 없다. 아직 적절한 매수 시점을 기다려야 할 때이다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "4Q16 영업이익은 1조 2,676억원으로 당사 추정치(2조 3,333억원) 및 컨센서스(2조 3,989억원)을 크게 하회하였다. 연료비(17.0% YoY), 구입전력비(9.3% YoY), 감가상각비(11.7% YoY) 등 주요 비용이 당사 예상치를 상회했다. 석탄가격이 상승, 원전 가동률(65.9%) 하락으로 LNG 소모량이 크게(63.2% YoY) 증가하였다"라고 밝혔다. 한편 "고점대비 하락했음에도 뉴캐슬 기준 석탄가격은 80달러/톤 수준으로 유지되고 있다. 시장 석탄가격이 실적에 미치는 시차로 인해 한국전력의 적용 석탄 가격은 4Q16 톤당 105,000원에서 1Q17 110,000원으로 상승할 전망이다. 당사는 석탄가가 70달러로 점차 하향 안정화 될 것으로 전망하나 적어도 상반기까지는 감익의 주 원인이 될 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년3월 80,000원까지 높아졌다가 2016년12월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(유지) |
| 목표주가 | 59,500 | 75,000 | 47,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록