thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -0.15% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 3,255원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 21일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.03% 하락하면서 2,890원을 기록하고 있는 대경기계는 지난 1개월간 11.62% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대경기계의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 대경기계의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 기계업종의 위험대비수익률인 -9.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대경기계가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX메탈	1위	2.8%	5위	-17.8%	3위	-6.3
세원셀론텍	2위	2.0%	4위	-12.7%	4위	-6.3
대경기계	3위	1.8%	3위	-11.6%	5위	-6.4
한미반도체	4위	1.6%	1위	-4.0%	1위	-2.4
기신정기	5위	1.4%	2위	-7.7%	2위	-5.4
코스피	-	1.0%	-	-4.2%	-	-4.2
기계	-	1.4%	-	-12.6%	-	-9.0

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 0.15% 하락하고 있다.

STX메탈	11,350원 ▼100(-0.87%)	세원셀론텍	4,260원 ▲155(+3.78%)
한미반도체	7,780원 ▼60(-0.77%)	기신정기	5,190원 ▼50(-0.95%)

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 1.39%로 업종평균 하회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 18.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대경기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대경기계	기신정기	한미반도체	STX메탈	세원셀론텍
ROE	11.2	11.1	22.7	0.6	-5.8
PER	18.3	8.6	5.4	124.1	-
PBR	2.1	1.0	1.2	0.7	1.2
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 2월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 71,282주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 15,955주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 87,237주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 대경기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.31%를 보였으며 기관은 0.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.56%로 가장 높았고, 외국인이 5.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,255원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,255원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,255원대는 전체 거래의 40.3%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 3,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 석유정제 플랜트용 설비에 관한 계약을 Kellogg Joint Venture Gorgon와 178.9억원에 체결 (2010년12월16일)