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- 위험대비수익률 1.4, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.66% - 증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 3,420원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.4, 업종평균대비 성과 좋아 15일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.61% 오른 3,585원을 기록하고 있는 대경기계는 지난 1개월간 4.06% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대경기계의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대경기계의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대경기계가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대경기계	1위	2.9%	3위	4.1%	3위	1.4
STX메탈	2위	2.7%	2위	7.5%	2위	2.7
세원셀론텍	3위	2.4%	4위	2.8%	4위	1.1
기신정기	4위	2.1%	5위	1.3%	5위	0.6
한미반도체	5위	1.6%	1위	7.6%	1위	4.7
코스피	-	0.7%	-	5.9%	-	8.4
기계	-	1.3%	-	1.6%	-	1.2

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 0.66% 상승중이다.

STX메탈	12,900원 ▲200(+1.57%)	기신정기	6,030원 ▲10(+0.17%)
한미반도체	8,340원 ▲30(+0.36%)	세원셀론텍	5,080원 ▲20(+0.40%)

증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대경기계의 평균 목표주가는 5,000원이다. 현재 주가는 3,585원으로 1,415원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 토러스증권의 이상우 에널리스트가 " 진검승부는 내년에!, 3Q까지 2,040억원의 수주잔고를 기록하고 있으며, 사상 최대 규모인 2,500억원 이상의 수주가 금년도 가능할 것으로 전망되기 때문에 수주증가를 통한 2011년 매출 증가 기대된다..." (이)라며 투자의견 STRONG BUY(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

11월16일에 대경기계 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	477.9억	14.3억	7.7억
직전분기 대비	18.2% 증가	흑자전환	76.2% 감소
전년동기 대비	30.0% 감소	84.9% 감소	75.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 1.39%로 업종평균 하회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 20.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대경기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대경기계	기신정기	세원셀론텍	STX메탈	한미반도체
ROE	11.2	11.1	-5.8	0.6	22.7
PER	20.3	10.0	-	139.5	5.8
PBR	2.3	1.1	1.4	0.8	1.3
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 12월10일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 50,270주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 49,950주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 320주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 최근 한달간 대경기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.33%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.55%를 보였으며 기관은 2.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.18%로 가장 높았고, 외국인이 3.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,420원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,420원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,420원대는 전체 거래의 26.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,475원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,475원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,475원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* HRSG 및 부속장치에 관한 계약을 (주)대우인터내셔널과 469.6억원에 체결 (2010년10월25일)