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삼성증권은 16일 예스코(015360)에 대해 "예상보다 좋은 실적"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 35,100원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 35,100원은 직전에 발표된 목표가 32,500원 대비 8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 예스코(015360)에 대해 "동사의 3분기 매출액은 전년동기대비 17.2% 증가한 1,050억원 수준이고 영업손실은 전년동기대비 39% 축소된 31억원 수준으로 당사의 예상치를 상회했다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "판매량이 전년동기대비 3.5% 증가했고 3분기부터 서울 지역 공급 마진이 2.51원/m3 상승한 효과가 나타났으며, 인건비를 비롯한 기타 판관비 비용 항목들이 예상보다 낮게 나타나면서 예상보다 좋은 실적을 발표했다"라고 밝혔다. 한편 "내년 EPS가 한성 인수 부담으로 인해 올해보다 감소할 전망이지만 현 주가가 2009년 PER 4.8배에 불과하고 시가배당률 또한 4.9%에 이른다는 점을 감안하면 배당을 겨냥한 안정적인 투자처라고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2009년5월 37,000원까지 높아졌다가 2009년8월 32,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	35,100	35,100	35,100

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 35,100원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091116 BUY(M) 35,100 20090817 BUY(M) 32,500 20090507 BUY(M) 37,000 20090210 BUY(M) 35,800 20090120 BUY(M) 35,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091116 삼성 BUY(M) 35,100

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.