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삼성증권은 17일 예스코(015360)에 대해 "판매량 회복세 확인되며 예상과 부합하는 실적"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 32,500원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 32,500원은 직전에 발표된 목표가 37,000원 대비 -12.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 예스코(015360)에 대해 "동사의 2분기 매출액과 영업이익이 전년동기대비 각각 10%, 1.4% 증가한 1,812억원, 84억원을 기록하며 예상과 부합하는 실적을 발표했는데 매출액 증가는 도시가스 도매요금 상승과 전년동기대비 3.5% 증가한 판매량에 기인한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "예상과 부합하는 2분기 실적에도 불구하고 동사 목표주가를 낮춘 이유는 동사의 한성 인수로 인한 부담 때문"라고 밝혔다. 한편 "다만 최근 부동산 경기가 회복세를 보이면서 한성이 추진하고 있는 아파트 분양 사업의 전망이 나쁘지 않다는 점은 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 37,000원이 고점으로, 반대로 35,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 32,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	32,500	32,500	32,500

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 32,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 BUY(M) 32,500 20090507 BUY(M) 37,000 20090210 BUY(M) 35,800 20090120 BUY(M) 35,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 삼성 BUY(M) 32,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.