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대창단조 A015230   거래소  (액면가 : 5,000)    * 08월 04일 15시 31분 데이터    현재가 10,200  시가 10,350  52주 최고 18,400  전일비 ▼ 150  고가 10,950  52주 최저 6,350  거래량 30,950  저가 10,150  총주식수 2,000

[머니투데이 정형석 기자]하나증권은 4일 대창단조가 대형 거래처를 확보함에 따라 향후 실적 모멘텀이 기대된다며 '매수' 투자의견을 유지했다. 하지만 실적추정치를 변경함에 따라 목표주가는 1만8000원으로 하항조정했다.

하나증권은 대창단조의 투자포인트가 크게 두가지라며 첫째로 캐터필라, 볼보건설기계 등 대형납품처 확보로 향후 실적모멘텀 기대된다는 점을 꼽았다.

캐터필라 납품의 경우 동남아 AS용 납품물량이 다소 감소한 것으로 보이지만 아직까지는 OEM납품을 위한 신뢰성 검증단계로 파악하고 있다고 전했다. 또한 캐터필라 물량이 줄어든 부분을 볼보건설기계로의 매출확대가 충분히 메워주고 있어 이를 통한 중장기 성장성은 아직 유효한 것으로 판단했다.

두번째 투자포인트로 환율 등 대외환경 악화에도 불구하고 수익성은 비교적 양호한 수준을 유지하고 있다는 점을 들었다. 올해 상반기 실적은 환율 등 수출부문의 매출액의 감소로 수익규모는 전년동기대비 소폭 감소한 것으로 추정된다며 그러나 수익성 면에서는 톱라인의 감소에도 불구하고 지난해와 비슷한 수준을 유지해 비교적 양호한 것으로 추정했다.

이는 원자재가격이 지난 2004년부터 상승하긴 했지만 매입비중이 높은 보론강의 경우 단가 안정화 추세를 보이고 있고 수입비중을 높여 환율로 인한 영향을 최소화 하고 있기 때문이라고 설명했다.

하나증권은 대창단조가 중장기 성장전망 유효하고 하반기로 갈수록 수익성 개선될 것으로 전망됨에도 불구하고 주가수익비율(PER) 3.3배로 저평가돼 있다고 덧붙였다.

정형석기자 chs@