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한화투자증권에서 26일 유니드(014830)에 대해 "4Q는 기대치 하회했지만, 2022년 실적 개선 가능성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

한화투자증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 유니드(014830)에 대해 "탄소포집에 대한 Valuation을 제거하더라도, 현재 주가는 전통적인 Valuation을 하회하고 있어 바닥 수준이라 생각됨. 장기적으로도 2022년 국내 설비 확장, 2023년 중국 공장 증설 등 꾸준한 Capa 확장을 시현중. 여전히 세계 1위 필수 첨가제 업체에게 박한 Valuation이라 생각되며, 의미 있는 주가 상승은 1) 탄소포집 Valuation이 재차 인정되거나, 2)‘22년 매출/이익 개선 시 나타날 것으로 생각됨. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4Q21 OP는 262억원(YoY +22%, QoQ -40%)으로 비수기(4Q) 기준 최대 실적을 기록했으나, 기대치(386억원)를 -32% 하회했음. 2022년 매출액은 1.2조원으로 YoY +11%를 추정했음. 2022년 영업이익은 1,635억원(YoY -3%)로 추정했지만, 변동성이 클것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년10월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 120,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.19 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권