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흥국증권에서 21일 유니드(014830)에 대해 "한화솔루션 덕분에"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 유니드(014830)에 대해 "한화솔루션을 분석하다보면 태양광/TDI 사업의 두가지 변화가 눈에 띈다. 태양광은 “다결정(멀티)=>단결정(모노)” 전환되며 마진 개선되고 있으며, 국 내 TDI/MDI 업체들(BASF/한화솔루션/OCI/금호)은 지속되는 마진 약세에 가동률 하향 조정하기 시작했다. 두 현상 모두 유니드에게 긍정적이다."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2020년 영업이익 916억원 추정. YoY +8.0%. "라고 밝혔다.

한편 "유니드는 세계 1위(M/S 30%) 가성칼륨 업체이며 영업이익은 지난 3년간 CAGR 11%씩 성장해왔습니다. 2023년까지 성장 지속될 전망인 가운데, 주 가는 52주 최저점을 돌파한 상황이라 매수 추천합니다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.02.21 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.02 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.05.10 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.21 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권