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흥국증권에서 2일 유니드(014830)에 대해 "연초 기대치를 충족. 화학시황에 영향 받지 않아"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 유니드(014830)에 대해 "정유/화학 시황 부진이 장기화 됨에 따라, 섹터 내 시황과 무관한 기업들을 취사 선택할 필요가 있겠습니다. 유니드는 세계 1위(M/S 30%) 가성칼륨 업체로 2019년초 기대치를 충족 및 YoY 증익 시현했지만 주가는 화학섹터 전반 부진과 함께 하락했습니다."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2019년 영업이익은 848억원으로 YoY +6.0% 개선되었다. 4Q19 영업이익은 117억원(QoQ -46%, YoY -40%)을 기록했다. 2020년 영업이익은 908억원(YoY +7%)로, 사상 최대 실적을 갱신할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "BUY, TP 6.8만원을 유지한다. 가성칼륨 전방에서 화학이 차지하는 비중이 14%에 불과하며 수입산 보드 감소로, 2020년에도 증설효과로 증익이 예상 된다. 인천/서산 부지 매각으로 재무구조도 순현금으로 개선될 것이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.02.02 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.05.10 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.02 목표가 68,000 투자의견 BUY 흥국증권