thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 화학업종 -0.03% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 34.54%, 외국인 19.5% - 투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 64,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 2일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.9% 하락하면서 63,700원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 8.15% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 5.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국콜마	1위	2.7%	2위	7.8%	2위	2.8
대한유화	2위	2.6%	3위	4.1%	3위	1.5
코오롱인더	3위	2.2%	4위	-5.7%	4위	-2.5
동원시스템즈	4위	2.2%	1위	8.2%	1위	3.7
SK케미칼	5위	1.3%	5위	-10.4%	5위	-8.0
화학	-	0.7%	-	1.6%	-	2.2
코스피	-	0.5%	-	2.5%	-	5.0

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.03% 하락하고 있다.

코오롱인더	74,700원 ▲2200(+3.03%)	한국콜마	66,500원 ▼1800(-2.64%)
대한유화	291,000원 ▲8000(+2.83%)	SK케미칼	61,000원 ▲1400(+2.35%)

11월15일에 동원시스템즈 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,320.2억	376.7억	284.9억
직전분기 대비	4.5% 증가	22.9% 증가	57.7% 증가
전년동기 대비	3.8% 증가	30.7% 증가	107.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.41%로 업종평균 상회. PER은 21.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.36으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	동원시스템즈	코오롱인더	한국콜마	SK케미칼	대한유화
ROE	20.6	8.6	19.4	7.9	19.5
PER	21.2	10.3	29.6	7.1	7.4
PBR	4.4	0.9	5.7	0.6	1.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월31일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 72,451주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 17,763주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 54,688주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.2%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 34.54%, 외국인 19.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.54%를 보였으며 외국인은 19.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.95%로 가장 높았고, 개인이 40.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 64,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 64,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,300원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 64,300원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 64,300원대의 저항가능성과 62,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.