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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 +0.36% - 증권사 목표주가 115,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.96%, 외국인 21.08% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 79,200원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오후 2시20분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 71,300원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 12.62% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -7.7보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국콜마	1위	2.4%	1위	15.2%	1위	6.3
SK케미칼	2위	2.2%	2위	-1.8%	2위	-0.8
동원시스템즈	3위	2.0%	5위	-12.6%	5위	-6.3
대한유화	4위	1.9%	4위	-11.4%	4위	-5.9
코오롱인더	5위	1.6%	3위	-4.3%	3위	-2.6
화학	-	0.7%	-	-4.6%	-	-6.5
코스피	-	0.4%	-	-3.1%	-	-7.7

관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 화학업종은 0.36% 상승중이다.

SK케미칼	76,600원 ▲2400(+3.23%)	대한유화	230,500원 ▲4000(+1.77%)
한국콜마	93,100원 ▲3900(+4.37%)	코오롱인더	69,900원 ▲1400(+2.04%)

증권사 목표주가 115,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원시스템즈의 평균 목표주가는 115,000원이다. 현재 주가는 71,300원으로 43,700원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진증권의 오소민 에널리스트가 " 1Q16 비수기임에도 어닝 서프라이즈 기록, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

5월9일에 동원시스템즈 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,003.1억	271.1억	200.2억
직전분기 대비	5.8% 감소	13.1% 증가	146.6% 증가
전년동기 대비	10.5% 증가	53.6% 증가	86.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.08%로 업종평균 상회. PER은 38.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.63으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원시스템즈	코오롱인더	한국콜마	SK케미칼	대한유화
ROE	14.8	-7.4	20.6	3.7	19.4
PER	38.0	-	42.1	19.2	7.4
PBR	5.6	0.9	8.7	0.7	1.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 37,735주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 37,117주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 618주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.96%, 외국인 21.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.96%를 보였으며 외국인은 21.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.96%로 가장 높았고, 기관이 24.51%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 79,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 79,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,200원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 77,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 77,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

동원시스템즈(주) (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
동원시스템즈(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
동원시스템즈(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
동원시스템즈(주) 타법인주식및출자증권처분결정
5월9일 :5월9일 :5월9일 :5월4일 :