thinkpool

- 위험대비 수익율 6.4 [변동성↓,수익률↔] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.09% - 장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 주요 투자주체는 개인투자자

위험대비 수익율 6.4 [변동성↓,수익률↔] 업종지수보다 낮아 5일 오전 10시40분 현재 전일대비 5.15% 오른 12,250원을 기록하고 있는 한솔케미칼은 지난 1개월간 20% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔케미칼의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔케미칼의 위험을 고려한 수익률은 6.4를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 8.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔케미칼이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KG케미칼	1위	4.1%	1위	36.1%	1위	8.8
태경산업	2위	3.6%	2위	26.5%	2위	7.3
한솔케미칼	4위	3.1%	3위	20.0%	3위	6.4
이수화학	3위	3.4%	4위	17.6%	4위	5.1
카프로	5위	2.8%	5위	-13.4%	5위	-4.7
코스피	-	1.2%	-	6.6%	-	5.5
화학	-	1.5%	-	12.2%	-	8.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.09% 상승중이다.

이수화학	14,000원 ▼300(-2.10%)	태경산업	3,980원 ▼15(-0.38%)
카프로	3,385원 ▲70(+2.11%)	KG케미칼	12,550원 ▲700(+5.91%)

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 4.93%로 업종평균 수준.PER은 12.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한솔케미칼	이수화학	KG케미칼	카프로	태경산업
ROE	8.2	-2.6	9.2	-58.7	8.0
PER	12.9	-	15.0	-	13.0
PBR	1.1	0.6	1.4	1.7	1.0
기준년월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 6월22일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 240,101주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 135,330주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 104,771주를 순매도했다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 한솔케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.93%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.9%를 보였으며 외국인은 3.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.98%로 가장 높았고, 기관이 8.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

[기술적 접근]

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 10,800원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[종목동향]

* 신고자 유리자산운용, 장내매수를 통해 한솔케미칼 지분 6.2% 증가, 보유지분 6.2% (2007년6월19일)
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지