thinkpool

DB금융투자에서 26일 한솔케미칼(014680)에 대해 "2025년을 바라보며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

DB금융투자 서승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "2024, 2025년 실적 추정치 하향: 예상 대비 부진한 국내 고객사의 파운드리 가동률과 2차전지 부진으로 2024년 매출액·영업이익은 기존 추정 대비 각각 7%·9% 감소한 7,830억원(+2% YoY)·1,331억원(+7% YoY) 전망. 2025년 매출액·영업이익은 프리커서, 특수가스 점유율 확대와 주요 고객사의 적극적인 TV 판매 전략에 따른 QD 성장으로 8,299억원(+6% YoY)·1,450억원(+9% YoY) 예상"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q24 매출액과 영업이익은 각각 1,954억원(+3% QoQ, +2% YoY), 268억원(-28% QoQ, +27% YoY)으로 시장 예상치를 -5%, -5% 하회할 전망. 과산화수소 매출은 주요 고객사의 파운드리 가동률 부진이 지속되며 전분기 대비 감소할 것으로 예상. 그러나 LNG 가격 안정화로 수익성은 크게 훼손되지 않을 것으로 전망. 프리커서 매출은 국내 파운드리 가동률 부진에도 불구하고 High-k 초도 공급과 견조한 해외 파운드리 가동률로 전분기 대비 +6% 예상. QD 매출은 계절적 성수기로 전분기 대비 +10% 예상. 전사 수익성은 4Q24 인센티브 반영되며 전분기 대비 하락할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.11.26 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.26 목표가 150,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.19 목표가 170,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.11.01 목표가 215,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.28 목표가 240,000 투자의견 BUY 다올투자증권