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하이투자증권에서 14일 한솔케미칼(014680)에 대해 "반도체 업황 회복이 주가 상승의 최우선 조건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "2Q23 반도체 업체들의 감산 영향으로 인한 실적 부진. 하반기에도 반도체, 디스플레이 업황 둔화로 인한 실적 부진 지속될 전망. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 240,000 원으로 하향 조정. 도체 소재 업종 내 ROE 가 가장 높고, 성장성이 큰 이차전지 소재(바인더, 실리콘 음극재) 사업이 본격화되고 있다는 점을 고려할 때 동종 업종 내 상대적으로 높은 멀티플 적용에 무리가 없다고 판단. 매크로 불확실성과 반도체 업황 부진에 따른 실적 하락으로 발생한 주가 조정을 중장기적인 관점에서 비중 확대 기회로 활용할 것을 추천."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 2Q23 실적은 매출액 1,947 억원(YoY: -16%, QoQ: -1%), 영업이익 326 억원(YoY: -46%, QoQ: -7%)으로 시장 기대치(매출액 2,056 억원, 영업이익 407 억원)를 하회. 실적 부진의 주요 요인으로는 ① 반도체 업황 부진으로 인한 전방 고객사들의 감산 영향으로 주력 사업인 과산화수소와 프리커서 출하량이 감소했고, ② 전세계 TV 수요 부진과 계절적 비수기 영향으로 삼성전자 QLED TV, 삼성디스플레이 QD-OLED 패널 생산량이 예상보다 축소되면서 QD 소재 판매가 부진했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.16 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.14 목표가 320,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.08.09 목표가 270,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자