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한국투자증권에서 14일 한솔케미칼(014680)에 대해 "속도의 문제, 방향성이 바뀐 것은 없다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

한국투자증권 박성홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "컨센서스를 하회하는 2분기 매출액, 영업이익 기록. 어려운 시기를 넘기며, 하반기 실적 및 업황 회복을 바라보자. 2023년 연결 매출액 8,476억원(-4.3% YoY), 영업이익 1,455억원(OPM 17.2%)으로 추정. 2Q23이연간 실적의 저점으로 예상, 2H23 매출액은 1H23 대비 16.3% 증가할 것. 2024년 프리커서 매출액은 전년대비 25% 증가한 1,204억원으로 추정. TSA 프리커서 신규 고객사향 매출은 계획대로 증가 중이며, 5nm 이하 비메모리 및 DRAM 1b 공정부터 사용되는 소재의 실적 기여 커질 것. 반도체 업황이 돌아서면서 전반적인 프리커서 및 과산화수소 수요 증가 폭 가팔라질 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "연결 기준 2분기 매출액은 1,947억원(-15.6% YoY, -1.3% QoQ), 영업이익은 326억원(OPM 16.8%) 기록. 매출액과 영업이익은 각각 컨센서스를 5.3%, 19.8% 하회. 2분기 과산화수소 매출액은 548억원(-7% YoY, +0.9% QoQ)으로 추정. 반도체용 과산화수소 출하량은 전분기대비 2.1% 증가 추정. 메모리 가동률 하락 영향 있었으나, 파운드리 가동률 회복으로 전분기 대비 출하량 증가. LNG 가격은 연초부터 하락 중, 과산화수소 마진율은 분기 단위 개선 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 385,000원까지 높아졌다가 2023년7월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 320,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 320,000 투자의견 매수

- 2023.07.12 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 385,000 투자의견 매수

- 2023.03.30 목표가 385,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 320,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.08.09 목표가 270,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2023.05.31 목표가 280,000 투자의견 BUY SK증권