thinkpool

KB증권에서 21일 한솔케미칼(014680)에 대해 "하반기 실적 개선에 초점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "1분기 현재 IT 소재 수요는 메모리 반도체 및 TV 출하감소, 선진시장 경기둔화 영향으로 회복세가 다소 더딘 것으로 판단. 하지만 하반기 실적 가시성은 높아질 전망. 이는 ① 과산화수소의 추가적인 판가인상에 따른 원재료비 부담 완화가 전망되고, ② 프리미엄 TV 시장확대에 따른 QD OLED TV 출하증가로 QD 소재 라인 가동률 상승이 기대되며, ③ EV 소재 (binder, tape), 프리커서 (precursor) 출하증가가 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 실적은 주요 고객사의 생산라인 재조정에 따른 출하감소 영향으로 매출액 1,946억원(-10.1% QoQ, -12.4% YoY), 영업이익 359억원(+39.8% QoQ, -33.6% YoY, 영업이익률 18.5%)으로 전년대비 감소가 추정. 2023년 실적은 매출 9,009억원(+1.7% YoY), 영업이익 1,742억원(-6.4% YoY)으로 추정되고 상, 하반기 영업이익 비중은 각각 45%(782억원), 55%(959억원)로 상저하고 실적흐름이 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 320,000원까지 높아졌다가 2022년12월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.03.21 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.12.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.21 목표가 270,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.03.21 목표가 250,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.24 목표가 300,000 투자의견 BUY DB금융투자