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KB증권에서 6일 한솔케미칼(014680)에 대해 "전고체 배터리 수혜 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "한솔케미칼은 장단기 실적 모멘텀과 저평가 매력을 동시에 보유한 업체로 평가됨. 한솔케미칼이 글로벌 자동차 업체와 전고체 배터리의 핵심 소재인 고체 전해질 제조의 특허 등록에 최종 성공한 유일한 배터리 소재 업체로 선제적 고객 확보에 따른 전고체 배터리 시장 확대 수혜가 예상됨. 2021년 바인더를 시작으로 2023년 실리콘 음극재, 2025년 전고체 배터리용 핵심 소재인 고체 전해질까지 제품구성 확대가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "한솔케미칼의 배터리 소재 매출은 2020년 420억원에서 2025년 4,417억원으로 5년 만에 +10배 증가가 예상되고 매출비중도 2020년 6.8%에서 2025년 28.2%까지 확대가 추정됨. 올 하반기 영업이익은 전년대비 +46% 증가한 1,139억원 (3분기 577억원, +13% YoY, 4분기 562억원, +110% YoY)으로 사상 최대 실적 달성이 전망되는 가운데 연간 영업이익도 3년 만에 약 +2배 성장이 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 410,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 480,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.06 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.14 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.06 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.15 목표가 370,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2021.09.06 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.09.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자