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KB증권에서 5일 한솔케미칼(014680)에 대해 "비메모리 매출 성장기 진입 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 " ① 올해 3분기부터 삼성전자 비메모리 실적개선 본격화와 TSMC 생산능력 확대 등에 따른 비메모리 소재 주문량 증가로 한솔케미칼의 비메모리 소재 (Hydrogen peroxide, Precursor: TSA) 매출 급증세가 전망되고, ② 비메모리 소재인 TSA의 경우 수요증가 영향으로 올해 프리커서 전체 매출의 40%에 이를 것으로 추정되어 향후 비메모리 소재 매출의 성장기 진입이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올해 한솔케미칼의 분기 실적은 2014년 이후 7년 만에 처음으로 1분기를 저점으로 4분기까지 증익 추세가 지속 (분기 추정 영업이익: 1분기 522억원 -> 2분기 537억원 -> 3분기 578억원 -> 4분기 585억원)될 전망. 또한 과거 10년간 실적 추세와 비메모리 및 전기차 배터리 소재 매출증가 등을 고려할 때 2021년 2분기부터 시작된 분기 이익의 증가 추세는 2022년 3분기까지 이어질 가능성이 클 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 178,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.16 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.04 목표가 300,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2021.07.21 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.06.29 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권