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KB증권에서 16일 한솔케미칼(014680)에 대해 "실적 서프라이즈 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 178,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "① 전기차 및 QLED TV 판매호조에 따른 신소재 매출 (음극바인더: EV Cathode Binder, QD 소재) 증가가 예상, ② 유가 하향 안정화로 인한 과산화수소 (hydrogen peroxide) 수익성 개선. 신소재를 주목하는 이유는 전방산업 (전기차, QLED, QD OLED)이 향후 3년간 고 성장할 것으로 예상되기 때문. 특히 올 하반기 신소재 매출은 상반기대비 +55% 급증할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020, 2021년 한솔케미칼 영업이익은 신소재 매출증가로 전년대비 각각 +32%, +23% 증가한 1,466억원, 1,805억원으로 예상되어 사상 최대 실적이 전망되고 영업이익률도 2019년 19.0%에서 2021년 25.9%로 상승할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 178,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 178,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 178,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.16 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.09 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.16 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.14 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.13 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권