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NH투자증권에서 18일 한솔케미칼(014680)에 대해 "제품 포트폴리오 다변화 과정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "코로나19 영향으로 2분기 QD재료 등 디스플레이 소재 출하량 감소가예상됨. 반도체 소재의 경우 현재까지 판매가 견조하게 유지되고 있지만 6월미국과 유럽 lockdown 지속 여부에 따라 출하량 변화 가능성 있음. 2차전지 소재인 음극재 바인더의 경우 삼성SDI와 SK이노베이션 등 국내 고객에게 납품이 시작되었음. 일본 업체 독점 제품을 국산화한 것에 의의가 있으며, 하반기 본격적인 출하량 증가가 예상됨."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익 352억원(+24.6% y-y, +103.8% q-q)으로 분기 최대 실적을 기록. 2분기 영업이익 309억원(-0.8% y-y, -12.3% q-q)으로 일시적으로 감소할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년2월 150,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 125,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.22 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.17 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.25 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권