thinkpool

KTB투자증권에서 5일 스페코(013810)에 대해 "4Q20 Review: 연간 실적에 주목"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김영준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 77.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 스페코(013810)에 대해 "2020년 실적은 매출액 788억원(YoY +5%), 영업이익 121억원(YoY +82%, OPM 15.4%), 당기순이익 83억원(YoY -16%) 기록. 추정치 대비 매출액은 하회했으나 당사 영업이익 추정치 113억원과 유사한 영업 이익을 기록하며 OPM 추정치를 3%p 상회했음. 2021년 매출액 증가에 따른 레버리지 효과 클 것으로 전망. 전년 대비 감소한 당기순이익은 2019년 중단영업이익 때문으로 이를 제외하면 당기순이익도 전년 대비 30% 증가했음."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q20 실적은 매출액 160억원(YoY -32%), 영업이익 6억원(YoY -43%), 당기순이익 -17억원(YoY 적전) 기록. 당사의 4Q20 실적 추정치 대비(매출액 279억원, 영업이익 -2억원) 대비 매출액은 43% 하회, 영업이익은 흑자 기록. 매출액 하회는 4분기 비우호적인 영업 환경에 기인한 것으로 파악 되며 풍력 타워와 아스팔트 플랜트 부문에서 부진했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 19,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 19,000 투자의견 STRONG BUY

- 2021.01.26 목표가 19,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 16,000 투자의견 STRONG BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 19,000 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권