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- 위험대비수익률 0.7, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -1.91% - 증권사 목표주가 13,300원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.39% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 10,300원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 0.7, 업종평균치보다 높아 5일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.87% 하락하면서 9,960원을 기록하고 있는 동양기전은 지난 1개월간 1.22% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산엔진	1위	3.3%	1위	10.6%	1위	3.2
포스코플랜텍	2위	3.1%	5위	-14.4%	5위	-4.6
한국카본	3위	2.5%	2위	6.7%	2위	2.6
한미반도체	4위	2.0%	4위	-9.2%	4위	-4.6
동양기전	5위	1.6%	3위	1.2%	3위	0.7
코스피	-	0.5%	-	1.8%	-	3.6
기계	-	1.1%	-	-0.9%	-	-0.8

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -1.91%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 1.91% 하락하고 있다.

두산엔진	9,090원 ▲210(+2.36%)	포스코플랜텍	3,515원 ▼160(-4.35%)
한미반도체	13,800원 ▼400(-2.82%)	한국카본	7,950원 ▼10(-0.13%)

증권사 목표주가 13,300원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 13,300원이다. 현재 주가는 9,960원으로 3,340원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 이상현 에널리스트가 " 1분기 유압부문 호조로 양호한 실적 달성, 동사의 1분기 매출액은 2,028억원으로 전년동기비 4% 증가했다. 자동차부품과 산업 기계는 매출이 다소 감소했으나 두산인프라코어와 지니향 유압실린더 매출이 성장을 견인했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 한양증권의 이동헌 에널리스트가 " 1Q14 서프라이즈, 안정성 확인, ..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

6월2일에 동양기전 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,027.7억	144.8억	94.4억
직전분기 대비	23.2% 증가	13.4% 증가	19.4% 감소
전년동기 대비	15.4% 증가	8.6% 감소	2.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.13%로 업종평균 상회. PER은 8.39로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동양기전	포스코플랜텍	한미반도체	두산엔진	한국카본
ROE	11.6	-44.0	18.1	4.3	6.4
PER	8.4	-	11.0	19.6	20.1
PBR	1.0	2.9	2.0	0.9	1.3
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 5월27일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 48,166주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,169주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 46,997주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.39%를 보였으며 외국인은 10.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.38%로 가장 높았고, 기관이 29.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,300원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,360원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 10,300원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,300원대의 저항가능성과 9,360원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.