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- 위험대비 수익률 -6.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.28% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 108% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.92% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,170원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -6.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오후 2시10분 현재 전일대비 5.75% 오른 8,650원을 기록하고 있는 동양기전은 지난 1개월간 22.77% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 -5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양기전	1위	3.6%	3위	-22.8%	2위	-6.3
한일이화	2위	3.2%	5위	-27.4%	4위	-8.5
S&T모티브	3위	2.9%	1위	10.0%	1위	3.4
세종공업	4위	2.3%	4위	-24.0%	5위	-10.4
화신	5위	2.3%	2위	-19.6%	3위	-8.5
코스피	-	0.7%	-	-2.6%	-	-3.7
운수장비	-	1.9%	-	-9.8%	-	-5.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.28% 상승중이다.

화신	8,240원 ▲50(+0.61%)	세종공업	10,900원 ▼100(-0.91%)
한일이화	6,530원 ▼120(-1.80%)	S&T모티브	19,850원 ▲650(+3.39%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 108% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 8,650원으로 9,350원(108%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현, 이규선 에널리스트가 " 중국 시장 회복만 바라볼 뿐, 최근 주가 하락은 실적 시즌에 접어들면서 실적 악화 우려가 선반영된 것으로 보인다. 향후 실적과 주가는 정권 교체 이벤트보다는 중국 정부가 경기부양 의지를 구체적으로 실행하는 시점에 맞춰 회복될 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.22%로 업종평균 상회. PER은 7.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	동양기전	한일이화	화신	S&T모티브	세종공업
ROE	14.3	22.0	16.3	8.3	12.4
PER	7.9	4.1	5.7	5.8	7.3
PBR	1.1	0.9	0.9	0.5	0.9
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월18일부터 기관이 19거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 86,120주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,883,121주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,969,241주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.4%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.19%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.92%를 보였으며 외국인은 6.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.42%로 가장 높았고, 기관이 30.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,170원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,170원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,170원대는 전체 거래의 33.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 10,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,170원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,170원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.