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- 업종평균과 비교해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.86% - 증권사 목표주가 18,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.51%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.29% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 13,450원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 11일 오전 11시55분 현재 전일대비 5.51% 오른 14,350원을 기록하고 있는 동양기전은 지난 1개월간 3.61% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동양기전의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동양기전의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -3.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동양기전이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양기전	1위	3.7%	2위	3.6%	2위	0.9
화신	2위	3.0%	4위	-3.8%	4위	-1.2
쌍용차	3위	2.2%	1위	10.1%	1위	4.5
S&T대우	4위	2.0%	3위	-1.4%	3위	-0.7
S&T중공업	5위	1.7%	5위	-14.5%	5위	-8.5
코스피	-	0.8%	-	-2.9%	-	-3.6
운수장비	-	1.9%	-	-7.2%	-	-3.7

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.86% 상승중이다.

S&T중공업	20,100원 ▼250(-1.23%)	S&T대우	31,500원 ▼150(-0.47%)
화신	13,850원 ▲200(+1.47%)	쌍용차	10,250원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 18,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동양기전의 평균 목표주가는 18,800원이다. 현재 주가는 14,350원으로 4,450원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 김용수 에널리스트가 " 수요산업 호황으로 기업가치 수직 상승, 금년 하반기에 완공되는 중국 2공장은 1천억원 규모의 유압기기 생산Capa 를 구축할 계획이다. 이 같은 국내외 공장 신증설이 완료되면 연간 2천억원 이상의 매출증대효과가 가능할 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 삼성증권의 이미나 에널리스트가 " 고객다변화에 따른 견조한 이익 성장 지속, 4분기 실적 개선은 4분기 견조한 중국 굴삭기 수요와 춘절이후 성수기 대비한 출하 증가, 현대차그룹으로의 윈도우 모터 납품 시작 (12월) 때문..." (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 5.21%로 업종평균 수준.PER은 10.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동양기전은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	동양기전	S&T중공업	화신	S&T대우	쌍용차
ROE	20.0	8.9	28.6	8.6	64.5
PER	10.9	12.7	6.8	10.9	1.8
PBR	2.2	1.1	1.9	0.9	1.2
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일 기관이 821주를 순매수했고, 외국인은 270주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 289,999주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 67,161주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 222,838주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.51%로 적정수준 최근 한달간 동양기전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.78%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.29%를 보였으며 외국인은 6.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.88%로 가장 높았고, 기관이 27.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,450원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

동양기전(주) 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
2월9일 :